هل يستطيع المانحون من الطبقة المتوسطة سد فجوة العطاء؟

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة Inside Wealth الإخبارية على قناة CNBC مع روبرت فرانك، وهو دليل أسبوعي للمستثمر والمستهلك من ذوي الثروات العالية. اشتراك لتلقي الإصدارات المستقبلية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

مخاطر قوانين الضرائب الجديدة تقليل العطاء الخيري ويقول الاقتصاديون والخبراء الأكاديميون إن الأثرياء في العام المقبل، مما يترك الأميركيين الأقل ثراء لتعويض الفارق.

تحت الرئيس دونالد ترامب “مشروع قانون جميل كبير،” تم التوقيع عليه ليصبح قانونًا في يوليو، والعديد من المزايا الضريبية المانحين الأثرياء سيتم تخفيض. سيحصل أصحاب الدخل الأعلى أيضًا على مزايا ضريبية فعالة تخفيض من 37% إلى 35%. مدرسة عائلة ليلي للأعمال الخيرية بجامعة إنديانا التقديرات وهذا الحد الأقصى وحده سيخفض التبرع بمقدار 4.1 مليار دولار إلى ما يقرب من 6.1 مليار دولار سنويًا.

بالإضافة إلى ذلك، يحد مشروع القانون أيضًا من الحوافز الضريبية للمصممين، الذين لن يتمكنوا إلا من خصم التبرعات التي تزيد عن 0.5% من إجمالي دخلهم المعدل.

وفي الوقت نفسه، يخلق مشروع القانون أيضًا حوافز جديدة لأصحاب الدخل المتوسط ​​والمنخفض للتبرع. وابتداء من العام المقبل، سيظل ما يقرب من 140 مليون من دافعي الضرائب الذين لا يقومون بالتفاصيل قادرين على خصم ما يصل إلى 1000 دولار من التبرعات النقدية لكل مقدم. ويحصل حوالي 90% من دافعي الضرائب على الخصم القياسي منذ رفعه في عام 2017 خلال إدارة ترامب الأولى.

وفي حين أن التغييرات الضريبية قد تساعد في توسيع قاعدة العطاء، مما يجعلها أقل اعتمادا على الأثرياء، فإن الخبراء يشككون في أن الحسابات سوف تحقق التوازن.

وقالت إيلينا باتيل، المديرة المشاركة لمركز السياسة الضريبية في Urban-Brookings، لـ Inside Wealth إنها غير متفائلة بأن المانحين من ذوي الدخل المتوسط ​​والمنخفض سيكونون قادرين على تعويض النقص حيث أن أصحاب الدخل الأعلى يتبرعون بشكل أقل.

وقالت: “يقول القطاع غير الربحي إن كل دولار مهم، وبالتالي فإن تحفيز التبرعات الصغيرة من كل أسرة يمكن أن يكون له تأثير مفيد على أنواع معينة من المنظمات. ولكن الحقيقة هي أن هذه الأنواع من المساهمات، مع ذلك، ليست الجزء الأكبر من العطاء الخيري في القطاع الخيري”. “قد لا يبدو هذا التخفيض بمقدار نقطتين مئويتين (لأعلى أصحاب الدخل) أمرًا كبيرًا، ولكن عليك أن تضع في اعتبارك حجم الهدايا التي يتم تقديمها بين الأفراد ذوي الثروات الأعلى في الولايات المتحدة”.

يستمر التبرع الخيري من قبل الأسر الأمريكية في الارتفاع، ليصل إلى 392.45 مليار دولار في العام الماضي، على أبعد تقدير تقرير بواسطة مدرسة ليلي للأعمال الخيرية من أجل العطاء في الولايات المتحدة الأمريكية. وهذا يزيد بنسبة 52٪ منذ عام 2014.

لكن بينما تتزايد التبرعات، فإن عددا أقل من الأميركيين يتبرعون، حيث يشكل المتبرعون الأثرياء حصة متزايدة من الأعمال الخيرية، وفقا لبحث الجامعة.

وقال أمير باسيك، عميد كلية ليلي للأعمال الخيرية، إن تحفيز الأميركيين من جميع مستويات الدخل على التبرع يعد أمرا قيما في حد ذاته.

وقال: “لقد واجهنا هذه المشكلة العامة المتمثلة في ارتفاع الدولارات وانخفاض عدد المانحين. وهذا تطور إيجابي لأنه قد يؤدي بالفعل إلى زيادة عدد المانحين”.

ومع ذلك، قال باسيتش، إن الضغوط المالية قد حدت من قدرة المانحين اليومي على التبرع، في حين أن الأثرياء يتبرعون بشكل أكبر. وانخفضت نسبة الأمريكيين الذين يتبرعون من 66.2% إلى 45.8% بين عامي 2000 و2020، وفقًا لبحث الجامعة.

وقال باسيتش: “إن عدم اليقين الاقتصادي دائمًا ما يكون مقلقًا بالنسبة للأشخاص الذين يخططون للعطاء”.

يُظهر هذا الاقتصاد غير المتوازن، أو “على شكل حرف K”، علامات على التدهور وسط ارتفاع التعريفات الجمركية والتضخم. المستهلكون من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط ​​هم إنفاق أقل على كل شيء، من شطائر ماكدونالدز إلى رحلات الطيران، في حين يقوم الأميركيون الأكثر ثراءً باستعراض قدرتهم الشرائية.

وقال الخبير الاقتصادي دانييل هونجرمان إنه يتساءل عما إذا كان الخصم الجديد سيحفز عددًا كبيرًا من التبرعات أو يكافئ بشكل أساسي دافعي الضرائب الذين كانوا سيتبرعون على أي حال.

في حين أن الخصم الجديد أكبر، حيث يبلغ 1000 دولار لكل مدون واحد و2000 دولار للمودعين المشتركين المتزوجين، فقد فشل جهد تشريعي مماثل في الثمانينيات في تحريك الإبرة بشأن العطاء الخيري, قال. أدى خصم مؤقت قدره 300 دولار في عام 2020 بسبب جائحة كوفيد إلى زيادة التبرعات الخيرية بنسبة 5٪، وفقًا لـ مؤسسة الضرائب.

مشروع قانون ترامب الضريبي وقال هانجرمان إنه يرفع أيضًا الخصم القياسي بشكل دائم، مما يقلل بشكل كبير من العطاء الخيري. له يذاكر وتشير تقديرات إلى أن ارتفاع الاستقطاع أدى إلى انخفاض سنوي دائم قدره 16 مليار دولار بعد إصلاحات 2017.

ومع ذلك، فإن رفع الحد الأقصى للخصم الفيدرالي للضرائب الحكومية والمحلية (المعروف باسم ملحوقال) قد يوفر بعض الراحة. وسيستفيد المزيد من دافعي الضرائب في الولايات ذات التكلفة العالية من التفصيل، مما يشجع التبرعات.

وقال هانجرمان إن تشجيع المتبرعين العاديين على الاعتياد على التبرع الآن يمكن أن يؤدي إلى مستويات أعلى من التبرع في وقت لاحق إذا قاموا بزيادة ثرواتهم.

وقال: “ربما يكون الأمر الأكثر إلحاحًا بالنسبة لي هو اللعبة الطويلة، إذا تمكنا من إرسال رسالة مفادها أنه يجب على الجميع التبرع بهذه الطريقة، وقمنا بتغيير بعض سلوكيات العطاء لدى هؤلاء الأشخاص”. “في مكان ما هناك يوجد بيل جيتس الغد.”

وفي الوقت الحالي، سيستفيد دافعو الضرائب الذين يخططون للحصول على الخصم القياسي من الانتظار حتى عام 2026 لتقديم التبرعات. ومع ذلك، فإن القائمين على البنود والمتبرعين من ذوي الدخل المرتفع سيحصلون على المزيد من المال مقابل أموالهم العطاء قبل نهاية العام.

وقال روبرت ويستلي، نائب الرئيس الأول ومستشار الثروة الإقليمية في نورثرن ترست، إنه يوصي العملاء بتسريع تبرعاتهم لهذا العام إذا كانوا يخططون للتبرع على مدى السنوات الأربع المقبلة.

يمكن للمدونين خصم ما يصل إلى 60٪ فقط من إجمالي دخلهم المعدل للتبرعات النقدية للجمعيات الخيرية العامة سنويًا. تنخفض النسبة إلى 30٪ للمساهمات في الأصول ذات القيمة طويلة الأجل مثل الأسهم أو العقارات.

ومع ذلك، قال إنه يمكن لدافعي الضرائب بشكل عام ترحيل الخصومات الزائدة على مدى خمس سنوات. ومع ذلك، من غير الواضح مقدار الضجة التي سيحصلون عليها مقابل أموالهم، حيث لم تحدد مصلحة الضرائب الأمريكية بعد ما إذا كانت الخصومات الزائدة ستخضع للحد الأدنى والسقف الجديد للخصومات الخيرية، وفقًا لما ذكره ويستلي.

بالنسبة للمانحين الذين يرغبون في تقديم المزيد الآن ولكنهم غير متأكدين من كيفية القيام بذلك، قال إنه يقترح التبرع لـ الصندوق الموصي به من قبل المانحين، أو DAF. مع DAF، يحصل المانحون على خصم مقدم ولكن يمكنهم الانتظار لتخصيص هذه الأموال لجمعيات خيرية محددة. بالنسبة للمانحين الراغبين في تفريغ الأصول المقدرة، يكون التبرع بالمخزون إلى DAF أسهل بكثير من التبرع مباشرة إلى مؤسسة غير ربحية.

وقال ويستلي إنه نظرا لارتفاع المخزون هذا العام يتطلع العديد من عملائه إلى التبرع بالأسهم القيمة، خاصة في مجال التكنولوجيا، لتعويض المكاسب وكذلك إعادة توازن محافظهم الاستثمارية.

وقال: “لقد ارتفعت قيمة أسهمهم، وربما يمثل بعضهم الآن نسبة مئوية أعلى من المحفظة مقارنة بتخصيص الأصول المستهدفة”. “عندما تتبرع بهذه الأصول الخطرة للجمعيات الخيرية، فإنك تحصل على المنفعة الضريبية، ولا تدرك المكسب، وعندما يتم ذلك تكون قد خفضت تخصيص الأصول الخطرة.”

لا يزال المحامون ومخططو الضرائب ينتظرون التوجيه من مصلحة الضرائب الأمريكية بشأن مجموعة من القضايا الناجمة عن التغييرات. على سبيل المثال، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيتم وضع حد أقصى للخصومات على الصناديق الاستئمانية غير المانحة التي تقدم تبرعات خيرية، وفقًا لوستلي.

لكنه قال إن الجهات المانحة ذات الدخل المرتفع لا تزال لديها العديد من الأدوات تحت تصرفها. يمكن لأصحاب الدخل الأعلى الذين يبلغون من العمر 73 عامًا أو أكثر أن يخفضوا بشكل فعال دخلهم الخاضع للضريبة بالدولار مقابل الدولار من خلال منح الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة من الجيش الجمهوري الايرلندي إلى الأعمال الخيرية.

وقال ويستلي إن هذا التكتيك يحظى بشعبية كبيرة بين عملائه في سن التقاعد ومن المرجح أن يصبح أكثر شعبية مع رفع سقف SALT. يمكن للمدونين خفض دخلهم للتأهل للحصول على خصم SALT المعزز، والذي يصل بحد أقصى إلى 40.000 دولار لدافعي الضرائب الذين يبلغ دخلهم 500.000 دولار أو أقل.

وقال: “أنت لا تتعامل حتى مع أي من قواعد الخصم المفصلة”. “لا يوجد سقف للإعانة الضريبية ولا يوجد حد أدنى أو عقبة لتجاوز الخصم.”